物流信用交易的目的是渗透市场,最大限度地扩大销售,赢得市场竞争。因此,成熟的物流信用交易是在如下四个条件下形成的:
(1)物流市场供大于求
当物流市场供大于求,即物流货方(买方)市场存在时,为了竞争的需要,物流企业有时不得不向客户提供信用交易;反之,当物流市场供不应求,即市场稀缺(marketscarcity)存在时,物流企业一般不会釆取赊销方式。
(2)物流销售过程由卖方所控制
在物流信用交易下,尽管物流市场是货方(买方)市场,但整个销售过程仍需要由物流企业(卖方)进行控制,即物流企业(卖方)有权决定是否采取赊销,以保证平稳持久的销售量和避免物流信用风险。
第4責物流信用风险管理
(3)可获得合理的回报率与一定的资金支持
①物流企业和提供信贷支持的银行能够获得满意的投资报酬是信用交易得以持续发展的基础与前提。
②交易双方谋求长远利益。信用发生过程,其动机是基于对一定利益的追求,因此,信用行为的发生离不开对利益的追求与权衡。信用中的利益问题往往分裂为当前利益与长远利益、现实利益与预期利益的均衡比较。从理论上讲,信用度与长期利益成正比,而与短期利益成反比,即越是出于长期利益考虑,守信的可能性越大;反之,在短期利益的考虑中,失信的可能性增大。由此可见,如果交易双方追求短期利益,不再谋求未来的进一步合作以获得更大的利益,则双方的信用关系就难以建立。
③由于物流信用交易占用了物流企业或银行的资金,因此,还需要物流企业或商业银行拥有必要的资本资源,以支持应收账款回收的等待时间。
(4)建立强制货方(买方)如约付款的规章与机制
如果不存在强制釆用赊销的货方如约付款的规章与社会机制,则物流企业或相关的商业银行就不会轻易采取信用交易,因为在这种情况下的物流信用交易会使自己面临巨大的风险。
①交易双方在未来是否仍存在重复博弈。信用交易过程实际上是交易双方进行博弈,追求博弈均衡「的过程。在信用交易中,双方博弈后会出现三种情况:一是双方都守信,使利益达到一个均衡状态,即博弈均衡。二是一方守信,而另一方违信,其结果是一方受损,另一方获得个人利益最大化,信用关系被破坏,交易合作就此结束。三是双方都违信,交易终止,双方都不获利。在博弈均衡状态下,双方的总体利益达到最大,并为下次合作建立信用关系;而在其他两种情况下都因一方或双方信用的损失,使总体利益趋小化,且失去继续获利的机会。如果交易双方在以后的交易中再次相遇的概率极低,甚至不再进行交易,则不但使受信人欺骗的可能性增大,也使授信人难以识别受信人的信用,从而承担更大的风险。反过来,在重复博弈的情况下,一方面,信息不对称程度下降,交换双方的识别能力加强,被欺骗的可能性大大减少;另一方面,欺骗一方会考虑招致对方的惩罚而失去长远利益。其结果是,双方的相互信任度提高,交易成本降低,交易范围增大。
②信息传输是否足够快。一方的信用依赖于交易伙伴的认同,而交易伙伴的认同是以他们掌握的信息数量和质量为基础的。在现代社会中,由于市场规模庞大,一个人或企业不可能与所有企业都有长期交易关系,因此,人们对一个人或企业的信用考量不能完全建立在以往的交易经历基础上,只能依赖于与市场上一部分人的交易经历。如果信息传播速度较快,企业建立和维护信用的动力就会增加。此时,如果它欺骗一个消费者,通过信息
①博弈均衡(gameequilibrium),是指由所有参与者的最优策略组成的策略组合,即经过交易双方的共同努力,使交易双方总体利益送到最大化的状态。博弈均衡系由纳什于1950年首次提岀,故也称为纳什均衡(Nashequilibrium)。的迅速传播,它也就等于欺骗了所有消费者,结果是丧失了市场上所有的客户。反之,在信息传播较慢的市场上,则会缺乏建立和维持信用的动力,因为一方的欺骗行为不能及时被发现或观测,则交易中存在欺骗的可能性会增大,交易双方的相互信任程度下降,交易的成本增大,交易的范围缩小,甚至导致信用交易无法正常进行。因此,在市场规模不大的条件下,信息传播速度的快慢与企业信用呈正相关。
③受害一方是否有积极性和可能性处罚失信的一方。由于信用的未来性这一本质特征,信用收益通常体现为预期收益,如果受害一方缺乏积极性和可能性处罚失信的一方,就会助长失信一方的欺骗行为。这里的惩罚不仅仅是中断与之的交易,也包括将其失信行为传播给其他交易方,从而使其他交易方也不与失信之人发生交易。
在上述要素中,核心的是信息的传播速度。而信息传播速度的快慢实际上反映了市场的发育程度。为了保证从以原始支付手段为主流的市场交易方式向以信用交易为主流的市场交易方式的健康转变,一方面,我国应尽快建立以信用管理相关立法为基础的国家信用管理体系,并不断完善,以便为企业和个人创造一种适应并规范信用交易发展的市场信用环境;另一方面,个人和企业也应做到诚实守信,并提高自己的信用管理水平,树立信用风险防范意识。
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