风险的构成要素是构成风险存在与否的基本条件，包括风险因素、风险事故、风险损失。
(1)风险因素(hazard)□也称风险条件，是指风险事故发生的潜在原因，是造成损失的间接的或内在的原因。
根据其性质，通常将风险因素分成实质性风险因素或物理的风险因素(physicalhazard)、道德风险因素(moralhazard)和心理风险因素(mentalityhazard)三种。
实质性风险因素，属于有形因素，是指能够引起或增加损失机会或损失程度的物质条件。比如，失灵的刹车系统、恶劣的气候、易燃物品、露营的篝火、人们的气质和体质等等。实质风险因素有时可由人控制，有时人却无法控制。
道德风险因素，属于无形因素，是人们在精神上或心理上的因素所产生的各种潜在的情况或态度，即因人们的不正当行为、缺乏道义、进行欺诈、恶意中伤等道德因素的作用而发生事故并造成损害的隐患。换言之，这是指增加事故的频度和程度的个人性格。道德风险因素与人的不正当社会行为和个人的品德修养有关，常常表现为不良企图或恶意行为，故意促使风险事故发生或损失扩大。
心理风险因素是指由于人主观上的疏忽或过失，导致增加风险事故发生的机会或扩大损失的程度。
尽管心理风险因素与道德风险因素都是一种无形的风险因素，都与人密切相关，但是，二者还是有所不同。道德风险因素强调的是人的故意或恶行，心理风险因素强调的是人的无意或疏忽。因此，心理风险可以视为广义的道德风险。
(2)风险事故(peril)。也称风险事件，是指引起损失的直接或外在的原因，是使风险造成损失的可能性转化为现实性的媒介，也就是说，风险是通过风险事故的发生来导致损失的。比如，货款呆账引起货款损失，货款呆账就是风险事故。
(3)风险损失(lossordamage)o是指非故意的、非计划的和非预期的财产或经济价值减少。它包括财产损失(lossofproperty)、收入损失(lossofincome)、费用损失(lossduetounexpectedexpenses)和责任损失(lossassociatedwithlegalliabilityclaims)四种。
