(一)物流企业参与供应链金融的必要性
由于动产的强流动性以及我国法律对抵质押生效条件的规定，银行在对抵质押物的物流跟踪、仓储监管、抵质押手续办理、价格监控乃至变现清偿等方面面临着越来越多的挑战，给金融机构贷款带来巨大风险，这一矛盾一度限制了银行此类业务的进一步推动。为了在尽量避免对“物”的流动性损害的前提下，对流动性的“物”实施有效监控，金融机构需要与物流企业展开合作，将一系列与银行业务相关的“物控”环节外包给特定物流企业。
物流企业在抵质押物监管及价值保全、资产变现、市场动态方面具备良好优势。物流企业深度参与供应链金融，分担供应链金融中的“物控”和“货代”职能，在降低银行风险的同时，也给自身带来很大商机，提升了市场竞争力。
物流业与金融业在面对供应链贸易背景的视角上，具有天然的利益和价值契合点。物流企业是供应链金融的切入点，其价值在于：第一，物流企业客户与供应链金融客户高度重叠。物流是衔接供应链各节点企业的桥梁，物流企业是为供应链上的企业服务的，而供应链上各节点企业具有强大的资金需求，是银行的客户。因此，两者客户高度重叠。第二，供应链融资的产品很多都涉及物流的控制。在这类业务中，物流企业往往充当银行代理人的角色、监管信贷的支持性资产，并就企业的经营活动向银行提供预警。这类业务的客户将同时作为银行和物流企业的客户，为物流企业带来新的利润增长点。第三，物流外包已经成为越来越多企业的趋势性选择，面对这一趋势，并依托业主项下的物流管理职能，引入金融增值服务来提高物流企业竞争力，在资源投入不增加的情况下，可以获得物流和动产监管的双重收益。
(二)物流企业在供应链金融中的主要作用
在供应链金融过程中，物流企业基于自身的专业优势，不但能够为供应链上企业提供仓储监管、货物的在途运输及配套服务，还可以通过实时的监控贷款企业的经营活动，产品销售及价格变动情况，对任何可能出现的风险及时的向银行提供预警，降低融资风险的发生。
1.实物监管
随着供应链金融的发展，银行在融资质押物方面已经突破了不动产、有价票据等的局限，企业供应链过程中各种静态、动态的商品都已经可以成为银行融资质押物。银行等其他专门的金融企业以企业正常贸易流转状态并且符合要求的产品为质押为企业授信的业务流程中，由于产品流转过程的动态性、物流专业性以及网点的广泛性，加之银行方面精力和专业水平有限以及对中小企业信用评估不高，专注于提供金融服务的银行不可能也不愿意亲自派人对处于质押状态的货物进行实时监控，为促进银行内部规范管理、杜绝内部管理上的漏洞，引入外部监督机制，降低授信风险。在这种情况下，从整个供应链环节来看，具体负责这些质押货物仓储、配送、运输等物流管理操作的第三方物流企业成为了银行的最佳选择，在整个供应链链条中提供服务的第三方物流企业首先在供应链金融中承担起“实物监管”的角色。
2.风险控制
供应链金融业务中大多数为仓单质押业务，物流企业是银行的代理人，负责对监管标的物进行监管，标的物可以放在第三方物流企业仓库、企业自有仓库或公共仓库等地点，所以造成了第三方物流企业监管标的物的实际困难。一般来说，货物在监管期间，银行对质押人货物的真实性、合法性负责，而第三方物流企业仅仅对货物的数量和保管质量负责。第三方物流企业承担监管标的物损没、质量变化、不按规定监管等责任。由于经营环境时常发生变化，引起质押监管风险的因素很多，所以风险管理始终是质押监管业务的核心和关键。
(三)物流企业供应链金融监管的特点
第三方物流企业在开展供应链金融监管工作过程中，由于供应链金融业务特殊性，决定了供应链金融监管在实际操作中有着以下特点：
从标的物范围来看，包括但不限于黑色金属、有色金属、石油化工产品、有机化工产品、未上牌进口和国产汽车、家电类产品、粮食、食用油料、煤炭类、棉花纺织类、木材、纸张等，供应链金融监管具有监管对象多样化的特点。
从地域跨度来看，供应链金融监管一方面必须满足合作银行在全国各地网点同时进行监管的要求，另一方面也要对标的物的跨地域流动进行有效的监管，因此，供应链金融监管具有监管地域十分广泛的特点。
从时间跨度来看，供应链金融监管要伴随整个监管标的物供应链整个过程，不同的标的物在供应链中效用周期的不同，决定了供应链金融监管在时间跨度上的差异，也就是说，供应链金融监管具有明显的时间跨度性的特点。
从监管内容来看，供应链金融监管主要是对参与供应链的各方(如核心生产企业、销售商、购买者等)之间的商业交易行为和过程进行实时准确的跟踪以及对实体标的物的精确管理，供应链金融监管和商流、物流、资金流、信息流密不可分，从而具备典型的“四流合一”的特点。
从监管方法来看，供应链金融监管一般由第三方物流企业委派人员到银行指定的现场办公，进行实体标的物全过程、全天候的监控管理，根据银行的指令进行标的物的解除质押等操作，并及时将相关信息及时反馈给银行和第三方物流企业；当然，也有部分第三方物流企业并不派人进行现场监管，而是依靠先进的物流管理信息系统和视频监控系统对标的物进行有效的监管。从这个意义上来讲，供应链金融监管具有监管流程比较固化，监管方式、方法比较灵活的特点。
从具体监管实施人员来看，由于以上监管内容比较单纯，总体流程比较固化，因此对于现场实施监管人员的素质要求普遍不高，最重要的是思想素质、道德品行与责任心。在实际操作中，许多
第三方物流企业为了降低服务成本，比较多地采取劳务外包、劳动派遣等方式招聘当地人员来解决现场监管人员问题，但对这些从业人员的思想素质、业务素质的培训由于成本的考虑往往从简，这在很大程度上造成了目前国内供应链金融监管现场从业人员素质普遍不高的局面，在一定程度上也是供应链金融风险之一。
